申萬(wàn)宏源承銷保薦陷入“華晨債”的訴訟糾紛中。

近日，申萬(wàn)宏源公告稱，東吳基金訴子公司申萬(wàn)宏源證券承銷保薦有限責(zé)任公司等證券虛假陳述責(zé)任糾紛案，涉及“華晨債”，訴訟標(biāo)的金額2.1億。

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這是公司近1個(gè)月以來(lái)收到的第二份訴訟。根據(jù)10月中旬的公告，上海映雪投資管理中心（有限合伙）也因華晨債案將申萬(wàn)宏源承銷保薦告上法庭。

這家曾是千億巨頭且評(píng)級(jí)為AAA級(jí)的華晨汽車集團(tuán)，在2020年爆雷，出現(xiàn)債務(wù)違約，令市場(chǎng)嘩然。證監(jiān)會(huì)去年對(duì)華晨集團(tuán)作出行政處罰，指出華晨集團(tuán)以虛假申報(bào)文件騙取公開發(fā)行公司債券核準(zhǔn)。

兩家機(jī)構(gòu)訴請(qǐng)申萬(wàn)承擔(dān)連帶責(zé)任

近日，申萬(wàn)宏源發(fā)布公告，稱子公司申萬(wàn)宏源證券承銷保薦有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“申萬(wàn)宏源承銷保薦公司”）在10月底收到遼寧省沈陽(yáng)中院發(fā)送的應(yīng)訴通知書。

據(jù)悉，原告東吳基金作為管理人的資管產(chǎn)品投資并持有“19華晨06”債券未能及時(shí)兌付。東吳基金認(rèn)為，申萬(wàn)宏源承銷保薦公司等五家中介機(jī)構(gòu)，未能履行勤勉盡責(zé)義務(wù)，制作、出具的債券信息披露文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述，導(dǎo)致原告?zhèn)顿Y時(shí)作出了錯(cuò)誤的判斷，并遭受巨大損失。

2022年6月，東吳基金向法院起訴，要求申萬(wàn)宏源承銷保薦公司及其他中介機(jī)構(gòu)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，賠償包括債券本金、利息等投資損失。公開資料顯示，訴訟標(biāo)的金額為2.1億。

申萬(wàn)宏源表示，目前，公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況正常，上述訴訟事項(xiàng)對(duì)公司業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況及償債能力無(wú)重大影響。

公開資料顯示，“19華晨06”債券發(fā)行總額為12億元，起息日為2019年6月3日，到期日為今年6月3日。“19華晨06”的中介機(jī)構(gòu)有申萬(wàn)宏源承銷保薦和國(guó)新證券，還有亞太（集團(tuán)）會(huì)計(jì)師事務(wù)所、北京觀韜中茂律師事務(wù)所、東方金誠(chéng)國(guó)際信用評(píng)估有限公司。

就在兩周前，據(jù)申萬(wàn)宏源公告，上海映雪投資管理中心（有限合伙）也因同樣事由起訴申萬(wàn)宏源承銷保薦公司，涉及金額1.129億元。彼時(shí)，上海映雪投資還將“19華晨05”債的另一承銷商國(guó)新證券告上法庭。

華晨集團(tuán)與多家中介機(jī)構(gòu)被罰

華晨集團(tuán)曾是遼寧省最大的國(guó)企，旗下有合資企業(yè)華晨寶馬。2020年10月公司10億元規(guī)模的“17華汽05”債宣布違約，令市場(chǎng)震驚。不到一個(gè)月，華晨集團(tuán)公告稱，公司已構(gòu)成債務(wù)違約金額合計(jì)65億元，逾期利息金額合計(jì)1.44億元，因企業(yè)資金緊張，續(xù)作授信審批未完成，造成無(wú)法償還。

經(jīng)債權(quán)人申請(qǐng)，沈陽(yáng)中院于2020年11月20日裁定受理華晨集團(tuán)破產(chǎn)重整。不過(guò)根據(jù)金杯汽車今年9月在投資者平臺(tái)上的互動(dòng)，華晨集團(tuán)《重整計(jì)劃（草案）》未獲得債權(quán)人會(huì)議表決通過(guò)。

2021年9月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布對(duì)華晨集團(tuán)等主體的行政處罰決定書。

據(jù)證監(jiān)會(huì)發(fā)現(xiàn)，2017年至2018年，華晨集團(tuán)通過(guò)提前確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益等方式虛增歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)近26億元。

華晨集團(tuán)將包含虛假記載的2017年度、2018年度財(cái)務(wù)報(bào)告在內(nèi)的公開發(fā)行公司債券申報(bào)材料向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)面向合格投資者公開發(fā)行公司債券。證監(jiān)會(huì)指出，華晨集團(tuán)以虛假申報(bào)文件騙取公開發(fā)行公司債券核準(zhǔn)。

此外，證監(jiān)會(huì)還稱，華晨集團(tuán)未按規(guī)定及時(shí)披露相關(guān)信息，比如未及時(shí)披露公司發(fā)生未能清償?shù)狡趥鶆?wù)的情況；未及時(shí)披露涉及公司的重大訴訟、仲裁；未按規(guī)定披露可能影響發(fā)行人償債能力或者債券價(jià)格的相關(guān)事項(xiàng)。

最終，證監(jiān)會(huì)根據(jù)華晨集團(tuán)多項(xiàng)違法事實(shí)，對(duì)華晨集團(tuán)處以5360萬(wàn)元罰款。

部分中介機(jī)構(gòu)也被處罰。今年8月遼寧證監(jiān)局連發(fā)4張罰單，涉及中金公司和海通證券。罰單顯示，中金公司作為華晨集團(tuán)“19華集01”債的主承銷商，存在對(duì)承銷業(yè)務(wù)中涉及的部分事項(xiàng)盡職調(diào)查不充分等未履行勤勉盡責(zé)義務(wù)的情況。

海通證券作為華晨集團(tuán)“20華集01”債的主承銷商，存在對(duì)承銷業(yè)務(wù)中涉及的部分事項(xiàng)盡職調(diào)查不充分等未履行勤勉盡責(zé)義務(wù)的情況。

遼寧證監(jiān)局認(rèn)為，中金公司、海通證券、相關(guān)人員應(yīng)嚴(yán)格按照相關(guān)法律法規(guī)要求，依法合規(guī)開展債券承銷工作，提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量。

“五洋債”案示范效應(yīng)是否會(huì)延續(xù)？

此次市場(chǎng)對(duì)“華晨債”案密切關(guān)注，主要因?yàn)椤拔逖髠迸袥Q結(jié)果令人印象深刻。

在“五洋債”案中，杭州中院于2020年12月31日作出一審判決，五洋建設(shè)以虛假財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)騙取債券發(fā)行資格，構(gòu)成欺詐發(fā)行、虛假陳述的違法違規(guī)行為，應(yīng)對(duì)投資者的損失承擔(dān)賠償責(zé)任。陳志樟、德邦證券、大信會(huì)計(jì)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，大公國(guó)際和錦天城分別在10%、5%范圍內(nèi)承擔(dān)連帶責(zé)任。此后，浙江省高級(jí)人民法院二審維持原判。

在“五洋債”案的示范效應(yīng)下，中介機(jī)構(gòu)被起訴承擔(dān)連帶賠償責(zé)任的證券虛假陳述責(zé)任訴訟案件陸續(xù)出現(xiàn)。

就在近期，浙商證券、亞太（集團(tuán)）會(huì)計(jì)所、中興華會(huì)計(jì)所、北京廣霽律所、聯(lián)合信用評(píng)級(jí)被起訴，涉洛娃集團(tuán)證券虛假陳述。有兩家私募訴訟請(qǐng)求上述所有被告連帶賠償損失合計(jì)逾2000萬(wàn)元。

據(jù)了解，2015-2017年期間洛娃集團(tuán)發(fā)行多只債券，后來(lái)在2018年年底爆雷。截至目前有7只債券出現(xiàn)違約。今年年中，北京市朝陽(yáng)區(qū)人民法院公告稱，因洛娃集團(tuán)《重整計(jì)劃草案》未獲得債權(quán)人會(huì)議通過(guò)，法院裁定終止洛娃集團(tuán)公司重整程序并宣告洛娃集團(tuán)公司破產(chǎn)。

近年來(lái)，監(jiān)管層持續(xù)壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)主體責(zé)任，也多次提醒中介機(jī)構(gòu)，執(zhí)業(yè)質(zhì)量決定未來(lái)是否會(huì)因此承擔(dān)巨額民事賠償。

關(guān)鍵詞： 申萬(wàn)宏源 中介機(jī)構(gòu)